Revision: f827d0590d

+

+**If the value of an Asset changed suddenly due to any damages, it can be recorded using Asset Value Adjustment.**

+

+In case of fixed asset management, sometimes the value of an asset needs some adjustment. For example, if a laptop gets damaged for some reason, and its value will be dropped instantly. And in that case, we have to readjust the value of the asset.

+

+To access the Asset Value Adjustment, go to:

+> Home > Assets > Maintenance > Asset Value Adjustment

+

+## 1. Prerequisites

+Before creating and using Asset Value Adjustment, it is advised to create the following first:

+

+1. [Asset](/docs/user/manual/en/asset/asset)

+1. Enable 'Calculate Depreciation' in the Asset form

+

+## 2. How to create an Asset Value Adjustment

+

+1. Go to the Asset Value Adjustment list, click on New.

+1. Select an Asset whose value is to be adjusted.

+1. Select a date.

+1. Enter the current and new value of the asset.

+1. Save and Submit.

+    <img class="screenshot" alt="Asset" src="/files/asset-value-adjustment396b1f.png">

+

+

+On saving the system will book a "Gain/Loss on asset revaluation" and adjust the valuation of the asset.

+You can change the cost center and add a finance book.

+

+On submitting, a Journal Entry is created under the 'Accumulated Depreciations' account.

+

+### 3. Related Topics

+1. [Asset Depreciation](/docs/user/manual/en/asset/asset-depreciation)

+1. [Scrapping an Asset](/docs/user/manual/en/asset/scrapping-an-asset)