Revision: 681727bf6d

Create Wiki Page

Restore Revision

Administrator edited on Jul 13, 2021, 4:47:53 PM

@@ -0,0 +1,41 @@
+
+**A Credit Note is a document sent by a seller to the Customer, notifying that a credit has been made to their account against the goods returned by the buyer.**
+
+A Credit Note is issued for the value of goods returned by the Customer, it may be less than or equal to the total amount of the order. 
+
+## 1. How to make a Credit Note
+
+The user can make a Credit Note against the Sales Invoice or they can directly make Credit Note from the Sales Invoice without reference. Note that to create a Credit Note, the invoice must be paid using a [Payment Entry](/docs/user/manual/en/accounts/payment-entry).
+
+1. Go to the respective Sales Invoice and click on **Create > Return / Credit Note**.
+    ![Credit Note from Invoice](/files/credit-note-from-invoice3a7534.png)
+1. The Customer and Item details will be fetched as set in the Sales Invoice.
+1. If the Customer had paid partially or fully, make a Payment Entry against the original Sales Invoice.
+1. Save and Submit.
+    <img class="screenshot" alt="Sales Invoice" src="/files/credit-note523451.png">
+
+The Item quantity and Payment amount will be negative since it's a return.
+
+### 1.1 How does Credit Note affect ledger
+Once a Payment Entry is created against the original Sales Invoice, the amount will be added to the Customer's account in negative so that the next time they make a purchase, this amount will be adjusted. 
+
+This is how the ledger is affected after a payment entry against a returned invoice:
+![Credit Note Ledger](/files/credit-note-ledgerb3bfd2.png)
+
+Refer the [Sales Invoice](/docs/user/manual/en/accounts/sales-invoice) page for any other details.
+
+### 1.2 No payment was made against Sales Invoice
+In case **no payment** was made against the original invoice, you could just cancel the Sales Invoice. But, if only 5 out of 10 Items are being returned from an invoice, creating a Credit Note is useful for updating the ledger.
+
+## 2. Example
+
+Customer Rohan had purchased PVC pipes worth Rs 300 + taxes and at the time of delivery, Customer found that the products were damaged. Now Rohan has returned the product a Credit Note will be issued.
+
+Credit Note with payment entry in ERPNext for above example is as below:
+
+<img class="screenshot" alt="Sales Invoice" src="/files/credit_note_example1.gif">
+
+### 3. Related Topics
+1. [Payment Entry](/docs/user/manual/en/accounts/payment-entry)
+1. [Debit Note](/docs/user/manual/en/accounts/debit-note)
+1. [Sales Return](/docs/user/manual/en/stock/sales-return)